9 Marktplätze, die Ihren Kriterien entsprechen

Zinsstruktur bzw. Zinsfälligkeit

Bei dieser Art von Anleihe unterscheidet man zwischen fix verzinste (Straight Bonds), variabel verzinste Anleihen (Floater) und sogenannte Nullkupon-Anleihen.

Verbriefte Rechte

Bei diesen Anleihen findet man Wandelanleihen, Optionsanleihen, sowie Gewinn-Schuldverschreibungen.

Emissionswährung & Ort der Emission

Bei diesen Anleihen unterscheidet man zwischen Doppelwährungsanleihen, Mischwährungsanleihen, Inlandsanleihen sowie Auslandsanleihen.

Art der Sicherstellung

Bei dieser Art von Anleihen handelt es sich um Anleihen, die mit einem Deckungsstock oder einer öffentlichen Haftung unterlegt sind. Das wären fundierte/mündelsichere Wertpapiere, nicht fundierte Anleihenund nachrangige Anleihen.[/su_note]

Anleiheneinteilung nach Emittenten

Neben den oben genannten Kriterien kann man Anleihen auch nach Emittenten kategorisieren. Diese wären die Unternehmensanleihe und die Staatsanleihe.

Zudem gibt es, abhängig von der Zahlungskraft (Bonität), auch noch:

Unternehmensanleihe

Wenn wir über Unternehmen sprechen, diskutieren wir normalerweise über Aktien. Unternehmen können jedoch auch festverzinsliche Wertpapiere ausgeben, die als Unternehmensanleihen bezeichnet werden.

Unternehmen sollten mit den von ihnen emittierten Schulden vorsichtig sein, da dies sowohl ihre kurzfristigen als auch ihre langfristigen Gewinne schädigen kann. Unternehmensanleihen werden hinsichtlich ihrer Laufzeit wie folgt klassifiziert:

Da Unternehmen viel volatiler und riskanter als Regierungen sind, sind die von ihnen emittierten Anleihen riskanter als Staatspapiere. Auf der anderen Seite verspricht dies höhere Renditen.

Es gibt viele verschiedene Variationen von Unternehmensanleihen: Straight-Cash-Anleihen, Split-Coupon-Anleihen, PIK-Anleihen (Pay-in-Kind), variabel verzinsliche und ansteigende Schuldverschreibungen, verzinsliche Anleihen, Wandelanleihen und Multi-Tranche-Anleihen.

Unternehmensanleihen werden umgangssprachlich auch Corporate Bonds genannt. Diese Art von Anleihen werden bei Unternehmen immer beliebter, da die bestehende Kreditlinie nicht belastet wird. Das aufgenommene Kapital muss erst am Ende der Laufzeit zurückgezahlt werden. Gleichzeitig muss man hier keine Unternehmensteile abgegeben.

Staatsanleihe

Bei einer Staatsanleihe handelt es sich um sogenannte Government Bonds (also Anleihen der öffentlichen Hand). Die meisten gehandelten Anleihen sind Staatsanleihen. Dies wären beispielsweise Bundesanleihen der Republik Deutschland, Länderanleihen und auch Gemeindeanleihen. Auch Bankanleihen (Banking Bonds) können von Kreditinstitute ausgegeben werden und zählen zu den Staatsanleihen.

Bei Staatsanleihen handelt es sich meist um eine langfristige Investition von bis zu mehreren Jahrzehnten. Hier sollte man vor allem auf das Land und dessen Bonität achten. Je besser die Bonität, desto geringer das Risiko.

U.S. Treasury Bills, Bonds, And Notes

U.S. Treasury Bills, Anleihen und Schuldverschreibungen sind handelbare festverzinsliche Schuldverschreibungen, die vom US-Finanzministerium ausgegeben werden. Diese Anleihen werden von der US-Regierung gesichert, was sie zu einer der sichersten Investitionen auf dem Markt macht. Sie zählen zu den “Staatsanleihen”. Ein weiterer Vorteil ist, dass Anleger in den USA keine staatlichen Einkommenssteuern auf die Zinsen zahlen müssen.

Leider sind U.S. Anleihen einer der schwächsten Performer, wenn es um Profit geht. Jedoch haben fast alle Anleger sie in ihrem Portfolio, weil sie sicher und vorhersehbar sind.

Der Hauptunterschied zwischen den drei Typen von U.S. Anleihen ist ihre Reife. U.S. Treasury Bills sind kurzfristige Wertpapiere, die für ein Jahr oder weniger ausgegeben werden. Die Laufzeit beträgt 2,3,5 und 10 Jahre. Staatsanleihen sind Verpflichtungen mit einer Laufzeit von 30 Jahren.

Kommunale Anleihen

Kommunal Anleihen (umgangssprachlich oft als „Munis“ bezeichnet) sind Wertpapiere, die von Kommunen oder Kommunalverwaltungen ausgegeben werden, um bestimmte Ausgaben wie den Bau von Autobahnen, Brücken oder anderen spezifischen Projekten zu finanzieren.

Auslandsanleihen

Eine ausländische Anleihe ist eine Anleihe, die von einem ausländischen Unternehmen in der Währung des Inlandsmarkts auf einem Inlandsmarkt ausgegeben wird. Die beiden Hauptmerkmale sind, dass die Anleihe an einem ausländischen Finanzmarkt gehandelt wird und auf eine Fremdwährung lautet.

Der Zweck der Anlage in ausländische Anleihen besteht darin, das eigene Portfolio so weit wie möglich zu diversifizieren und Interesse an verschiedenen Währungen zu wecken. Es besteht jedoch ein hohes Währungsrisiko, das von den Wechselkursen abhängt.

Beispielsweise hat ein Anleger japanische Anleihen mit einer Laufzeit von 5 Jahren auf einem Wechselkursniveau von 1 japanischen Yen zu 0,009 Euro gekauft, was bedeutet, dass die Person 0,009 pro Anleihe gezahlt hat. Die Zeit für die Fälligkeit der Anleihen kommt und der Kurs beträgt 1 Japanischer Yen auf 0,007 Euro. Das bedeutet, dass der Anleger nur noch 0,007 pro Anleihe erhält.

Wandelanleihen

Wie bereits erwähnt, handelt es sich bei Wandelanleihen (auch als Cvs = Convertible Bonds bezeichnet) um eine Art von Unternehmensanleihen, die der Inhaber jederzeit in Aktien des Emittenten der Schuldverschreibung umwandeln kann. Die Anzahl der Aktien ist vorgegeben.

Wandelanleihen können immer zu einem bestimmten Kurs in Aktien getauscht werden. Fällt oder steigt der Kurs der Anleihe, so hat das natürlich auch Auswirkungen auf den Aktienkurs, in welche die Wandelanleihe zuvor getauscht wurde.

Für Anleger ist diese Art von Wertpapieren sehr attraktiv, da sie höhere Renditen als Staatsanleihen oder Stammaktien bietet und gleichzeitig eine Aktienoption für den Inhaber bietet. Aus diesem Grund bieten sie jedoch niedrigere Zinssätze als die anderen Unternehmensanleihen.

Anpassungsschuldverschreibungen

Hierbei handelt es sich um Arten von Wertpapieren, die von einem Unternehmen aufgrund des Rekapitalisierungs- oder Restrukturierungsprozesses ausgegeben wurden. Die ausstehenden Schulden der Gesellschaft werden auf die Anpassungsschuldverschreibungen übertragen und an die Anleihegläubiger weitergegeben. Dies ist erforderlich, weil das Unternehmen die Bedingungen seiner Verpflichtungen ändern möchte, um einem Ausfall entgehen zu können. Anpassungsschuldverschreibungen werden nur dann verzinst, wenn das Unternehmen Gewinne erzielt.

Wenn ein Unternehmen Insolvenz anmeldet, bittet es seine Gläubiger um Schutz, um Zahlungen für seine Verpflichtungen zu leisten. Die Gläubiger werden den Wert des Unternehmens untereinander verteilen und liquidieren, aber es wird nicht der volle Betrag der Kredite sein. Das Unternehmen und die Gläubiger werden zusammenarbeiten, um das Unternehmen zu rekapitalisieren, damit es nicht bankrott geht und weiterhin Zahlungen für ihre Kredite leisten.

Junk Bonds

Junk Bonds (auch High Yield Bonds oder spekulative Bonds) sind Unternehmensanleihen mit dem niedrigstmöglichen Rating. Ihre Namen deuten darauf hin, dass es sich um risikoreiche und renditestarke Vermögenswerte handelt, die um ein Vielfaches höhere Zinssätze bieten als Staatsanleihen.

Obwohl sie eine großartige Investitionsoption sind, sollten Anleger vorsichtig mit ihnen umgehen. In der Tat bieten sie höhere Renditen als andere Anleihen und sind weniger volatil als Aktien. Laut den beiden größten Ratingagenturen Moody’s und Standard and Poor’s sind diese Anleihen spekulativ. Dies ist andererseits eine ernsthafte Warnung. Dies bedeutet, dass der Emittent des Unternehmens instabil und steuerlich nicht einwandfrei ist.

Staatsanleihen der Bundesrepublik

Deutsche Staatsanleihen zählen mitunter zu den sichersten Anleihen mit einer relativ langen Laufzeit zwischen 10 und 30 Jahren. Diese werden auch Bundsanleihen genannt. Im Prinzip verläuft es hier ähnlich wie bei Unternehmensanleihen: Man leiht dem Staat eine gewisse Summe und erhält dafür den Nominalwert (gleichen Geldbetrag) plus einem Nominalzins (fixen Zinsatz) zum vereinbarten Zeitraum zurück.

Somit sind Staatsanleihen eine recht interessante Investition, die sich vor allem bei Ländern mit hoher Bonität lohnen. Auch Staatsanleihen werden, wie Unternehmensanleihen, direkt an der Börse gehandelt. Einige Beispiele für Anleihen kaufen aus Deutschland wären:

Voraussetzungen zum Kauf von Staatsanleihen

Wenn man Staatsanleihen kaufen möchte, benötigt man ein Wertpapierdepot. Dies kann man bei einer beliebigen Bank oder einem Broker einrichten. Am Börsentag kann man dann die Staatsanleihen erwerben oder verkaufen.

Wir empfehlen zum Einrichten eines Depots unseren Testsieger eToro.

74% der Konten von Privatinvestoren verlieren beim Trading von CFDs bei diesem Anbieter Geld. Überlegen Sie gründlich, ob Sie es sich leisten können, Ihr Geld durch das Eingehen des hohen Risikos zu verlieren.

Rendite bei Staatsanleihen

Wie bereits erwähnt, zahlen sich vor allem Staatsanleihen eines Staates mit einer hohen Bonität aus. Letzten Endes sind aber mehrere Faktoren davon abhängig, wie hoch die Rendite bei einer Staatsanleihe ausfällt. Hierbei zählen folgende Faktoren:

Internationale Staatsanleihen kaufen

Besonders interessant sind natürlich auch ausländische Staatsanleihen. Gerade Länder mit einer niedrigen Bonität locken mit hohen Zinsen, was zu einer hohen Rendite führen kann. Gleichzeitig ist damit aber auch ein höheres Risiko verbunden. Sprich: Wer eine internationale Staatsanleihe von einem Staat mit niedriger Bonität kauft, setzt sich dem Risiko aus, dass das eingesetzte Kapital im schlimmsten Fall nicht oder nur zum Teil zurückgezahlt werden kann.

Wenn dem Staat also sprichwörtlich das Geld ausgeht, wird es diesem kaum möglich sein, seine Schuldner zu bezahlen. Deswegen sollte man internationale Staatsanleihen nur mit Vorsicht in Betracht ziehen.

Wer sich jedoch für internationale Staatsanleihen entscheidet, für de gibt es auch Anleihen aus Staaten mit hoher Bonität. Diese wären beispielsweise:

Welche Staatsanleihen kaufen: Internationale Staatsanleihen

Kosten beim Kauf von Staatsanleihen

Wie auch bei Unternehmensanleihen muss man beim Kauf von Staatsanleihen mit Kosten rechnen. Wie auch bei anderen Anleihen sollte man darauf achten, dass die Kontoführungs– und Depotkosten möglichst gering sind. Bei unserem Testsieger eToro zahlt man beispielsweise keine Depotgebühren und auch keine Ordergebühren.

Bei der Auswahl des Depots sollte man also darauf achten, wie hoch die Gebühren sind, bevor man sich zum Kauf von Anleihen entscheidet. Außerdem sollte man auch beim Kauf von internationalen Staatsanleihen auf die Währungsumrechnung Acht geben.

Das Zinsänderungsrisiko

Anleihen sind auch für chancenorientierte oder risikoaffine Anleger interessant. Dies deshalb, weil es das sogenannte Zinsänderungsrisiko gibt. Erkennt man die damit verknüpfte Chance, so entwickelt sich die Anleihe zu einem ergiebigen Betätigungsfeld für den Trader.

Wichtig ist, dass man die Anleihe bis zum Laufzeitende, also bis zu der Tilgung, behält. Potentiell renditeträchtiger und interessanter kann jedoch der Anleihetrade sein – das heißt, der Kauf und Verkauf der Anleihe findet vor der Fälligkeit statt. In diesem Fall nehmen vor allem die Marktkräfte einen extrem großen Einfluss auf den Kurs der Anleihe – allen voran der Marktzins, der unter dem Einfluss von Konjunktur und Notenbanken steht.

Die Zinsen fallen, die Kurse steigen

Jedoch geht mit dem Näherkommen des Laufzeitendes eine magische Wirkung von Anleihen aus, sofern ein Rückzahlungskurs von 100 Prozent erreicht wird. Es sieht fast so aus, als würde der Anleihekurs dieser Marke förmlich schon entgegenstreben.

• Anlagerenditen sind fest: Anleger erhalten einen festen Zinssatz und das Kapital wird bei Fälligkeit der Anleihe zurückgegeben. Dadurch wissen Anleger genau, wie hoch die Rendite sein wird.
• Anleihen sind im Vergleich zu Aktien weniger riskant: Neben dem Erhalt von vorher bekannten Anlagerenditen werden Anleihegläubiger im Falle einer Liquidation zu erst gegenüber den Aktionären ausgezahlt. Außerdem sind die Ausfallzeiten von Staatsanleihen quasi nicht existent.
• Weniger Volatil: Der Wert einer Anleihe kann zwar je nach aktuellen Zins- und Inflationsraten schwanken, ist jedoch im Vergleich zu Aktien im Allgemeinen stabiler.
• Anleihen haben klare Ratings: Im Gegensatz zu Aktien werden Anleihen von Ratingagenturen wie Standard & Poor’s und Moody’s öffentlichbewertet. Dies gibt den Anlegern mehr Sicherheit bei der Auswahl einer Anleihe. Trotzdem sollten Anleger natürlich ihre eigenen Untersuchungen und Due Diligence-Prüfungen durchführen.

• Anlagerenditen sind fest: Dies ist nicht nur ein Vorteil. Feste Anlagerenditen bieten zwar eine höhere Sicherheit für Anleger, sind jedoch auch ein Nachteil, da Anleger dadurch auf die höheren potenziellen Gewinne von beispielsweise Aktien verzichten.
• Anleihen erfordern größere Investitionssummen: Während einige Anleihen für relativ niedrige Beträge (1.000 Euro) gekauft werden können, erfordern einige Anleihen möglicherweise größere Beträge, was sie für einige Anleger unerreichbar macht.
• Anleihen sind weniger liquide im Vergleich zu Aktien: Einige Anleihen mögen hochliquide sein, wie die vom US-Finanzministerium und großen Unternehmen. Aber Anleihen, die von einem kleineren, weniger finanziell stabilen Unternehmen ausgegeben werden, sind möglicherweise weniger liquide, da weniger Menschen bereit sind, sie zu kaufen. Auch Anleihen mit sehr hohen Nennwerten sind in der Regel weniger liquide, da der Pool potenzieller Käufer kleiner ist.
• Direktes Zinsrisiko: Die Zinssätze wirken sich anders als bei Aktien deutlich direkter auf den Wert von Anleihen aus. Wenn Anleger nur Zinszahlungen erhalten und die Anleihe bis zur Fälligkeit halten möchten, hat dies möglicherweise keine Auswirkungen. Aber ansonsten sind Anleihegläubiger einem höheren Zinsrisiko ausgesetzt.

Der Kupon

Die klassische Anleihe verspricht regelmäßige Zinszahlungen. Die Höhe wird Kupon genannt.

Jedoch muss an dieser Stelle gesagt werden, dass der Kupon aber nichts mit der Rendite zu tun hat – leider wird das von vielen Einsteigern aber verwechselt. Der Unterschied?

Der Kupon sowie auch die Zinstermine stehen von Anfang an fest – das heißt, abgesehen von exotischen Ausnahmen, wird sich während der Laufzeit nichts verändern.

Die Rendite hängt jedoch mit dem Börsenkurs zusammen – und hier weiß man, dass es immer wieder zu Schwankungen kommen kann.

Der Grund ist relativ schnell erklärt: Man muss dann einen geringeren Geldbetrag aufwenden, damit in der Zukunft stets derselbe Kupon erhalten wird.

Die Nullkuponanleihen

Die Nullkuponanleihen, die man auch als Zerobonds bezeichnet, stellen eine eigene Spezies dar. Eine derartige Anleihe heftet nämlich keinen Kupon an, sodass es gar nicht zu einer jährlichen Zinszahlung kommt. Stattdessen erfolgen Rück- wie Zinszahlungen zur Fälligkeit der Anleihe.

Nullkuponanleihen notieren an der Börse zu extrem niedrigen Kursen und haben zudem auch noch eine geringere Restlaufzeit. Das sogenannte Zins-Äquivalent ergibt sich aus der Differenz zwischen dem erhöhten Tilgungspreis und dem niedrigen Ausgabekurs.

Floater anstelle des Festkupons

In den letzten Jahren sind diverse Anleihe-Variationen auf den Markt gekommen. Etwas älter ist der sogenannte „Floater“. In diesem Fall variiert der Herausgeber den Kupon.

Das heißt, es gibt Anleihen, deren Kupon an die jährliche Inflation, die Teuerungsrate, gebunden ist.

Die Rendite

Eine Kennzahl, die in Prozent angegeben ist, verrät dem Anleger, die hoch die jährlich zu erwartende Rendite ist. In die Berechnung fließen unter anderem:

Zu beachten ist jedoch, dass die Renditeberechnung unterstellt, dass die Anleihe auch bis zu der Fälligkeit gehalten wird.

Zudem muss berücksichtigt werden, dass die Renditeerwartung davon abhängt, wie lange die Restlaufzeit ist und wie es um die Finanzkraft des Unternehmens bestellt ist.

Der Nominalwert

Der Nominalwert bzw. der Nennwert gibt dem Anleger jenen Wert an, zu dem er am Ende das Kapital zurückerhält. Der Nennwert fast aller Anleihen liegt bei 1.000 Euro.

Der Nennwert bildet zudem auch gleich die Mindeststückelung beim Anleihekauf. 50.000 Euro oder 100.000 Euro sind weitere gebräuchliche Nennwerte, scheiden aber aufgrund der Höhe für zahlreiche Privatanleger aus.

Der Kurswert

Der Kurswert ist der sogenannte Börsenkurs der Anleihe. Dieser wird aber nicht in Euro und/oder Cent angegeben, sondern immer in Prozent des Nennwerts.

Die Laufzeit

Bei fast allen Anleihen steht schon bei der Herausgabe fest, wie lange die Laufzeit sein wird – es gibt also einen im Vorfeld bestimmten Tilgungstermin. Das ist deshalb von Vorteil, da Anleihen so zu einem sehr angenehmen wie auch gut planbaren Investment werden.

Anleihen Laufzeit vs. Kupons

Je länger die Restlaufzeit ist, desto stärker reagiert der Börsenkurs auf Änderungen des Marktzinses. Zu beachten ist, dass die nominelle Höhe der Kuponzahlung aber unberührt bleibt – so auch die Rückzahlung zu der Fälligkeit.

Schwankungen, die zwischendurch auftreten können, spielen für Langfristanleger aber keine große Rolle – wer ein aktiver Anleihe-Trader ist, der kann die Schwankungen aber auch gezielt für eine noch höhere Rendite nutzen.

Zinsänderungsrisiko

Die Anleihe hat eine Restlaufzeit von zehn Jahren. Kapitalmarktzins und Kupon liegen aktuell bei je 2 Prozent. Aus diesem Grund ist es ratsam, dass das festverzinsliche Papier bei 100 Prozent notiert. Möchte man jetzt 10.000 Euro anlegen, so muss man weder Ab- oder Aufgeld bezahlen. Mit dieser Summe kommt man eben „zu pari“ zum Zug.

Plötzlich klettert der Marktzins aber von 2 Prozent auf 3 Prozent. Auch wenn in diesem Fall der Kupon in der Höhe von 2 Prozent erhalten bleibt, so verringert sich aber der Wert der künftigen Erträge. Der Aktienkurs könnte auf unter 91 Prozent fallen – somit ein Minus von rund 10 Prozent verbuchen. Jedoch ist das Szenario auch umgekehrt möglich: Wäre der Marktzins von 2 Prozent auf 1,0 Prozent gesunken, hätte der Anleger einen Gewinn von 10 Prozent realisieren können.

Das Rating

Bei einer Anleihe handelt es sich im Kern um einen an der Börse gehandelten Kredit. Das bedeutet in weiterer Folge, dass die Kreditwürdigkeit des Kreditnehmers, also dem Herausgeber der Anleihe, eine entscheidende Bedeutung zukommt.

Wenn man Staatsanleihen kaufen möchte, gilt das zudem das Gleiche. Auch hier sollte das Rating und auch die Bonität berücksichtigt werden.

Um sicher zu sein, dass es sich um einen seriösen wie vertrauensvollen Kreditnehmer handelt, muss die Bonität ermittelt werden – das muss man jedoch nicht selbst, sondern das erledigen Kredit- wie auch Ratingagenturen. Ob Standard & Poor’s, Creditreform, Moody’s oder auch Fitch – sie befassen sich mit den Herausgebern der Anleihen und vergeben sodann das Ratingsymbol.

Momentan beliebte Anleihen

Wie kaufe ich Anleihen ETFs

Wie bereits erwähnt, werden Anleihen ETFs im Gegensatz zu einzelnen Anleihen, welche von Anleihenmaklern in der Regel außerbörslich verkauft werden, den ganzen Tag über an einer zentralen Börse gehandelt. Die Struktur traditioneller Anleihen erschwert es den Anlegern, eine Anleihe mit einem attraktiven Preis zu finden. Anleihen ETFs vermeiden dieses Problem, indem sie an wichtigen Indizes wie der New York Stock Exchange handeln. Aus diesem Grund können Anleger Anleihen ETFs in Deutschland über traditionelle Online Broker wie beispielsweise eToro kaufen.

Auf diese Weise können sie Anlegern die Möglichkeit bieten, sich mit der Leichtigkeit und Transparenz des Aktienhandels am Rentenmarkt zu engagieren. Anleihen ETFs sind auch liquider als einzelne Anleihen und Investmentfonds, die nach Marktschluss zu einem Preis pro Tag gehandelt werden. Und in Zeiten der Not können Anleger ein Anleiheportfolio handeln, auch wenn der zugrunde liegende Anleihemarkt nicht gut funktioniert. Außerdem erlauben Anleihen ETFs den Kauf von Anleihen ETFs per Sparplan.

Anleihen ETFs zahlen Zinsen durch eine monatliche Dividende aus, während etwaige Kapitalgewinne durch eine jährliche Dividende ausgezahlt werden. Aus steuerlichen Gründen werden diese Dividenden entweder als Ertrag oder als Kapitalgewinn behandelt.

US-Anleihen ETFs verzeichneten 2020 ein Rekordjahr. US-Anleihen ETFs erwirtschafteten im Jahr 2020 mehr als 160 Mrd. US-Dollar. Im Oktober 2019 überstieg das verwaltete globale Anleihen ETF Vermögen 1 Billion US-Dollar und im Oktober 2020 gehören Anleihen ETFs zu den am schnellsten wachsenden Kategorien im Asset Management.

Moment beliebte Anleihen ETFs

iShares Core US Aggregate Bond ETF (AGG)

Dieser ETF bietet ein breit angelegtes Engagement in US-Anleihen mit Investment-Grade-Rating, was AGG zu einem Baustein für jeden Anleger macht, der ein ausgewogenes langfristiges Portfolio aufbaut, sowie zu einem potenziell attraktiven sicheren Hafen für Anleger, die Geld aus den Aktienmärkten ziehen möchten.

Während AGG möglicherweise ein One-Stop-Shop für festverzinsliche Wertpapiere sein kann, wird empfohlen, die Zusammensetzung dieses Fonds genau zu betrachten. Viele mögen die signifikanten Zuweisungen an MBS und Treasuries für ihre Renditeziele als etwas unzureichend empfinden. Ein erhöhtes Engagement in Unternehmensanleihen kann zu einem besseren Gleichgewicht und einer attraktiveren Rendite führen. Während AGG Hunderte einzelner Wertpapiere umfasst, hält dieser ETF tatsächlich nur einen Bruchteil der Anleihen, aus denen sich die zugrunde liegende Benchmark zusammensetzt.

Die verwendete Stichprobenstrategie vermeidet illiquide Probleme, kann jedoch zu Tracking Error führen. AGG ist in Bezug auf die Liquidität unübertroffen, aber Anleger können ein ähnliches Engagement zu geringeren Kosten erzielen. BND und LAG versuchen beide, dieselbe Benchmark zu replizieren, verlangen jedoch niedrigere Kostenquoten. Für Anleger, die Zinseszinsen und Tracking Error vermeiden möchten, ist der breit angelegte BND möglicherweise eine bessere Option für das Engagement in US-amerikanischen festverzinslichen Wertpapieren.

Vanguard Total Bond Market Index Fund (BND)

Der Vanguard Total Bond Market Fund bildet den Bloomberg Barclays US Aggregate Float Adjusted Index ab. Zu den Top-Positionen zählen Anleihen der Federal National Mortgage Association, T-Notes und Staatsanleihen. Wie AGG hält BND nur Vermögenswerte mit einem Rating von AAA-BBB. Wertpapiere der ETF Anleihen aller Laufzeiten hält, ist es am kurzen Ende der Kurve stark gewichtet. BND könnte eine gute Wahl für Anleger sein, die derzeit nur ein geringes bis gar kein Engagement in Anleihen haben und versuchen, ihre Positionen in diesem Segment in einer Vielzahl von Sektoren weitgehend zu erhöhen.

iShares iBoxx $ Investment Grade Unternehmensanleihen-ETF

Dieser ETF ist die beliebteste Option für Anleger, die ein Engagement in Unternehmensanleihen mit Investment-Grade-Rating anstreben. LQD ist wahrscheinlich für kurzfristige Händler von begrenztem Nutzen, welche es vorziehen, extremere Enden des Risikospektrums zu nutzen, um von kurzfristigen Bewegungen der Vermögenspreise und der Risikotoleranz zu profitieren. Dieser ETF sollte jedoch für diejenigen, die ein langfristiges Portfolio aufbauen, sehr nützlich sein.

Das Engagement in Unternehmensanleihen kann attraktive Renditen ohne übermäßige Risiken liefern. LQD kann insbesondere für diejenigen hilfreich sein, die an AGG oder BND beteiligt sind und die relativ geringen Allokationen dieser aggregierten Produkte in Unternehmensanleihen verstärken. Während der LQD über das Laufzeitspektrum verteilt ist, haben Anleger Optionen für ein detaillierteres Engagement in langfristigen (VCLT) oder kurzfristigen (SCPB, VCSH) Unternehmensanleihen. LQD ist äußerst kosteneffizient und bietet ein beeindruckend tiefes Portfolio an festverzinslichen Wertpapieren.

Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond Index Fund (VCIT)

VCIT bietet ein Engagement in Unternehmensanleihen mit Investment-Grade-Rating, die in der Mitte des Laufzeitspektrums liegen, wodurch ein moderates Zins- und Kreditrisiko erzielt wird. Wie die meisten Vanguard ETFs gehört VCIT zu den kostengünstigsten in seiner ETF Kategorie. VCIT könnte für Anleger nützlich sein, welche die Rendite festverzinslicher Wertpapiere verbessern möchten, aber zögern, die Duration zu stark zu verlängern.

Mittelfristiger Laufzeit heißt zwischen fünf und zehn Jahren. Der Anleihen ETF konzentriert sich auf Industrie-, Versorgungs- und Finanzunternehmen, wobei einige der größten Beteiligungen CVS Health, AbbVie, Verizon und Wells Fargo umfassen.

Vanguard Long-Term Corporate Bond ETF (VCLT)

VCLT bietet ein Engagement in Unternehmensanleihen mit Investment-Grade-Rating, die gegen Ende des Laufzeitspektrums fallen, wodurch ein moderates Kreditrisiko und ein ausreichendes Zinsrisiko erzielt wird. Wie die meisten Vanguard ETFs gehört auch VCLT zu den kostengünstigsten in seiner ETF Kategorie. VCLT kann für Anleger nützlich sein, welche die Rendite festverzinslicher Wertpapiere verbessern möchten und bereit sind, die Laufzeit ihres Portfolios zu verlängern, um dies zu tun.

• Keine Depotführungskosten
• 0% Gebühren auf Aktien oder ETFs
• Einfache und unkomplizierte Registrierung

• Lizensiert und reguliert
• Hohe Einlagensicherung
• Viele Ein- und Auszahlungsmöglichkeiten

• Kreditkarten und Debitkarten
• PayPal
• Banküberweisung
• Sofort

• Rapid Transfer
• Skrill
• Neteller
• Unionpay

Wer Anleihen kaufen möchte, der benötigt ein Wertpapierdepot. Wir empfehlen unseren Testsieger eToro. Der Broker ist dank seiner modernen und übersichtlichen Handelsplattform für Anfänger als auch Fortgeschrittene bestens geeignet. Zudem bietet eToro eine große Auswahl an Handelsinstrumenten an. Ob Aktien, Indizes, ETFs, Rohstoffe, CFDs oder Kryptowährungen – auf eToro kann man sein Portfolio diversifizieren und erweitern.

Ihr Kapital ist gefährdet. Es fallen andere Gebühren an. Weitere Informationen finden Sie unter etoro.com/trading/fees.